Suite aux baisses successives des produits d’épargne avec aujourd’hui des taux proches de 0%, les français se tournent de plus en plus vers des systèmes de type SCPI avec l’espoir de meilleurs rendements malgré la crise économique.

Cependant le système des SCPI, pourtant plus rentable que d’autres types d’investissements, n’est pas exempt de défauts qui pénalisent finalement les investisseurs à différents niveaux.

Pourtant depuis plus de 20 ans, il existe des produits alternatifs aux SCPI en Nouvelle-Zélande appelées sociétés immobilières en Nouvelle-Zélande (SINZ). Les SINZ permettent, tout comme les SCPI, d’investir dans un grand nombre de biens immobiliers professionnels à la fois, sans avoir à se préoccuper de la gestion.

Les sociétés immobilières en Nouvelle-Zélande sont particulièrement rentables y compris pour les étrangers, voici entre autres pourquoi :

Avec le système des SCPI les frais de souscription sont astucieusement prélevés à la sortie, généralement de 10-12%. Ce qui est plutôt conséquent d’autant qu’ils sont applicables à chaque réinvestissement. Cela oblige les souscripteurs à garder leurs parts au moins dix ans pour espérer ne pas perdre d’argent, et ce sans faire aucune plus-value.

En revanche, avec les sociétés immobilières en Nouvelle-Zélande les frais de souscription sont fixes quelle que soit la somme que vous souhaitez investir, applicables uniquement lors du premier investissement. Ces frais ne seront plus demandés pour tout éventuel investissement supplémentaire dans les SINZ où seuls les frais de transactions de 1,5% seront applicables.

Cela signifie que les frais de souscriptions dans le système des SINZ sont plus faibles et plus facilement diluables selon le montant de l’investissement, mais aussi au fur et à mesure des éventuels réinvestissements.

Le système des SCPI est soumis à des frais d’entrée qui ne portent pas leur nom : le fameux « délai de jouissance » ou « délai de carence » qui divise par deux vos revenus lors de la première année. Il s’agit donc bien de frais d’entrée équivalent à la moitié des revenus prévus sur la première année que vous ne percevrez pas. Il s’agit finalement de frais supplémentaires qui sont un pourcentage du montant investi.

Par contre, avec un investissement dans les Sociétés Immobilières en Nouvelle-Zélande, le principe de « délai de jouissance » n’existe pas. Vous commencez à percevoir vos revenus trimestriels dès la prochaine date de versement, sans délai supplémentaire. Il n’y a donc aucun frais d’entrée cachés.

Les taux de rendement affichés par les SCPI, parfois très alléchants, sont des taux définis comme dividende brut avant prélèvements français (impôts + prélèvements sociaux) et avant prélèvement étrangers. Ces prélèvements varient selon votre situation de 30 à plus de 58% des revenus (incluant les prélèvement sociaux), ce qui impacte fortement le rendement Net Réel.

En Nouvelle-Zélande, les revenus trimestriels des SINZ sont imposés à seulement 15% et ce prélèvement est effectué à la source lors de chaque versement. Ce prélèvement à la source rend cet investissement très simple au quotidien pour les investisseurs étrangers car aucune déclaration fiscale n’est à effectuer. Cela vous permet d’obtenir des revenus passifs, net de frais et net d’impôts. Le Net Réel n’est donc ici que faiblement impacté.

De plus, dans le cadre des SCPI lorsque vous ou vos ayants droits souhaiterez revendre vos parts, il faudra trouver un repreneur qui souhaite acheter au moins le même nombre de parts que vous souhaitez revendre et à un prix convenable pour toutes les parties. Ces démarches peuvent prendre beaucoup de temps, parfois jusqu’à un an. Cela rend la revente difficile dans le cas où, par exemple, vous auriez besoin de récupérer des fonds en urgence.

Les Sociétés Immobilières en Nouvelle-Zélande permettent une revente facile et rapide, généralement sous 5 jours ouvrés. Cela permet la revente de tout ou partie de votre investissement rapidement et à tout moment, sans taxe ni surtaxe. En effet, en Nouvelle-Zélande il n’existe ni impôt sur la plus-value, ni impôt sur la succession.

Enfin, il peut être problématique de choisir d’investir dans des produits dont les actifs sont situés en France et en Europe où l’économie connait de plus en plus de difficultés. Situation illustrée, entre autres, par l’arrivée de taux d’emprunt exceptionnellement bas ou parfois même négatifs, maintenant de facto l’économie sous perfusion avant même l’arrivée de la crise du covid-19. Les bâtiments commerciaux dans lesquels les SCPI investissent sont dépendants d’une bonne économie pour garder leurs locataires.

Les investisseurs trouvent dans les sociétés immobilières en Nouvelle-Zélande une alternative rentable de placement et une opportunité de diversifier leurs actifs hors zone Euro, dans un pays fiable et stable.

D’après Transparency International, la Nouvelle-Zélande est l’un des pays les plus sûrs avec un taux de corruption parmi les plus bas au monde. Le pays possède l’un des marchés économiques les plus dynamiques avec un taux de croissance de 3%. La Nouvelle-Zélande ne fait pas partie des pays creusant leur dette car elle affiche un excédent budgétaire de 0,4% du PIB. Le pays bénéficie en outre d’une politique intérieure stable, avec un système fiscal simple et attractif y compris pour les étrangers.